灿烂了10多年。到了90年代，投资渠道陡然放开，有奖储蓄逐渐淡出历史舞台。

    近10年间，中国人民银行已连续数次调整储蓄利率。经过1999年和2000年投资热之后，2001年居民储蓄转向投资的速度明显减缓，储蓄存款增长速度重新加快，定期储蓄占比提高，存款的稳定性有所增强。尽管利息一降再降，但我国的居民储蓄却节节攀升，储蓄率屡创新高。在储蓄额不断攀升的同时，居民的消费率却在不断下降。那么影响我们储蓄的因素是什么呢？

    首先，收入是影响储蓄的最重要的因素。长期以来，人们的可支配收入随着经济平稳较快增长，也不断提高。个人闲置的资金多了，储蓄也增加了。

    其次，未来不确定性增强也导致了人们消费信心不足，预防性储蓄增加。近些年，住房、教育、医疗等制度不断得到改善，但从短期看，人们对未来收入和支出的不确定性预期提高。加上子女教育费用的持续攀升，房价不断上涨降低了人们的生活质量，就业形势不乐观，增强了人们对未来收入和支出的不确定性预期。因此，在考虑收入的支配时，预防性储蓄明显增加。比如，一个大学生四年的本科生活的开销大约要10万元。贫富差距过大也为高储蓄率火上浇油。当个人财富达到一定程度时，其消费将恒定在一个水平上，而投资、储蓄在个人收入中所占的比例将大幅增长。对高收入阶层来说，收入中用于日常消费开支的比例相对较小，更多的钱是用来投资的。由于投资渠道狭窄，很多人只能选择将钱存在银行里。对于中等收入阶层，日常耐用消费品的普及程度已经很高了，加之高房价高教育费用的压力，这部分人的存款倾向增加。而低收入者由于许多方面都得不到相应的社会保障，即使有钱也尽量节约消费。真正需要消费的人，口袋里没有足够的钱；而真正有钱的人，他们将如何使用现有资金使财富增长放在第一位。