第十一章 增谁的税？减谁的税？（2）

    图11—2美国GDP在不同最高累进税率下的平均增长率

    第三，上面这个高税率时期，同时也是基尼系数比较低的时期，是相对公平的时期；而低税率时期同时也是基尼系数比较高的时期，是相对不公平的时期。按照公平导致低效益、扩大差异导致高效益的假定，基尼系数高的时期，GDP的增长必然高于基尼系数低的时期。而结果却恰恰相反：相对公平的时期，GDP的年均增长率高于相对不公平的时期。

    总之，实证数据不仅证伪了高税率导致低增长的假说，还证伪了公平导致低效益的假说。

    “1－1＞0”

    怎么解释这些实证数据呢？

    市场经济每天都在大量地、严重地产生贫富悬殊。

    我们在前文中曾经给大家展现了美国过去三十年里人均GDP的增长与中等收入增长间的剪刀差。中等收入的增长长期低于人均GDP的增长，中下层的相对贫困日渐严重。这个剪刀差，是自由放任的市场经济的必然。罗斯福认为它是货币利润动机导致的，马克思认为它是资本本性导致的。

    中下层不断恶化的相对贫困状况，导致了总需求不足。总供给大于总需求，使经济在潜在容量以下运行，从而导致产能过剩，经济增长缓慢，甚至出现经济危机。在这种情况下，如果政府通过税收的再分配作用，增加公共支出，或增加对中下层的转移支付，就可以达到推动总需求，推动经济增长的目的。高收入阶层的边际消费倾向低于中下层的边际消费倾向。所以，每1元的转移支付，导致高收入阶层消费的减少，大大低于中下层消费的相应增加。

    比如说，富有阶层多交1元税，其消费可能只减少02元；如果将这1元税收转移给中下层，其消费可能增加09元；如果转移给赤贫阶层，其消费可能增加1元。社会总需求因此增加。

    根据这个思路，我们做一个经济学推演。

    假定最高累进税率提高带来税收增加为ΔT；最富有阶层的边际消费倾向为ΔCr；中下阶层的边际消费倾向为ΔCp；提高累进税带来的有效总需求ΔD的变化为

    ΔD=ΔT×(ΔCp-ΔCr)

    我们知道，中下层的边际消费倾向大于富有阶层的边际消费倾向，即

    (ΔCp-ΔCr)>0

    所以

    ΔT(ΔCp-ΔCr)>0

    或

    ΔT×ΔCp-ΔT×ΔCr>0

    这就是“1-0”。

    这个公式是说，在市场经济条件下，一定程度上提高富人税负转移给穷人，实现社会公平，会增加总有效需求，推动经济增长，有利于经济实现均衡和效益。实现这个转换的是(ΔCp-ΔCr