在夷陵之战的当口，曹丕欲与孙权盟誓，征其太子孙登入朝为质。吴使还言，魏有侵吴之心，难以为盟。孙权虚与委蛇。魏黄初三年（222）秋，陆逊打败刘备，孙权遂不肯接受。曹丕大怒，欲伐之。刘晔认为，孙权新得志，上下齐心，不可仓猝制也。曹丕不听，乃命曹休、张辽、臧霸出洞口，曹仁出濡须，曹真、夏侯尚、张郃、徐晃围南郡。孙权令吕范拒曹休等，诸葛瑾、潘璋救南郡，朱桓拒曹仁。时吴境蛮夷多未平集，内难未弭。刘备闻魏军大出，又蠢蠢欲动。故孙权一面遣使与刘备修好，又一面向曹丕卑辞上书，求自改厉。刘备已染疾，乃许之；曹丕仍不依不饶，要求送上孙登，即令撤军。孙权赢得时间，稳住刘备，遂不应曹丕，更改年号，临江拒守。曹丕亲征，三路并进。

    吴黄武二年（223）三月，曹仁败，三路皆退。群臣劝孙权称尊号，孙权辞让曰：“往年孤以刘备方向事急，故先命陆逊率众御之。北闻曹丕，欲以助孤，孤内嫌其有挟，若不受其拜，是相折辱而促其即速兴兵，若魏蜀两军俱至，二处受敌，于孤为剧，故隐忍自抑，就其封王。低屈之趣，诸君似未尽明，今故以此相解耳。”（《三国志·孙权传》注引《江表传》）当刘备东进，孙权数遣使向曹丕称臣，只作书与刘备讲和；待曹丕南下，孙权则急遣使同刘备修好，致书曹丕不过是敷衍了事。孙权外交伎俩，观此可见一斑。

    蜀章武三年（223）三月，刘备病笃，托孤于丞相诸葛亮和尚书令李严。四月，刘备病逝永安宫，享年六十三岁，谥昭烈皇帝，葬成都惠陵。孙权遣冯熙入蜀吊丧。冯熙还，又受命入魏。曹丕问曰：“吴王若欲修宿好，宜当厉兵江关，悬旌巴蜀，而闻复遣修好，必有变故。”冯熙曰：“臣奉命西使