第八章 如何进行资本运营（3）

    (1）收入项目分析

    企业通过销售产品、提供劳务取得各项营业收入，也可以将资源提供给他人使用，获取租金和利息等营业收入。收入的增加，意味着企业资产的增加或负债的减少。记入收入账的包括当期收讫的现金收入，应收票据或应收账款，以实际收到的金额或账面价值入账。

    （2）费用项目分析

    费用是收入的扣除，费用的确认、扣除正确与否直接关系到企业的盈利。对费用项目进行分析时，首先，应注意费用包含的内容是否适当，确认费用应贯彻权责发生制原则、历史成本原则、划分收益性支出与资本性支出的原则等。其次，是对成本费用的结构与变动趋势进行分析，分析各项费用占营业收入的比重，分析费用结构是否合理，对不合理的费用一定要查明原因。同时对费用的各个项目进行分析，看看各个项目的增减变动趋势，以此判定企业的管理水平和财务状况，预测企业的发展前景。

    3.现金流量表解读

    现金流量表主要反映的是企业在一定会计期间现金和现金等价物的流入和流出。它遵循的是收付实现制原则，以现金流量的形式，动态地反映企业报告期的经营结果。由于企业的投资者和债权人最为关心的就是企业现实的偿付能力，因此，现金流量表就应运而生了，并在实际中充分发挥着作用（见表8-3）。

    表8-3现金流量表

    编制：年度

    项目行次金额项目行次金额

    一、经营活动产生的现金流量：1现金流入小计18

    销售商品、提供劳务收到的现金2购建各种长期资产所支付的现金19

    收到的税费返还3投资所支付的现金20

    收到的其他与经营活动有关的现金4其中：购买子公司所支付的现金21

    现金流入小计5支付的其他与投资活动有关的现金22

    购买商品、接受劳务支付的现金6现金流出小计23

    支付给职工以及为职工支付的现金7投资活动产生的现金流量净额24

    支付的各项税费8三、筹资活动产生的现金流量：25

    支付的其他与经营活动有关的现金9吸收投资所收到的现金26

    现金流出小计10借款所收到的现金27

    经营活动产生的现金流量净额11收到的其他与筹资活动有关的现金28

    二、投资活动产生的现金流量：12现金流入小计29

    收回投资所收到的现金13偿还债务所支付的现金30

    其中：出售子公司所收到的现金14分配股利、利润或偿付利息所支付现金31

    取得投资收益所收到的现金15支付的其他与筹资活动有关的