从诗的内容看，这三首诗大约写于顺治十七年，即郑成功北伐失败的第二年秋天。“雨洗去年兵”，正点明时间。当时作者前往金陵，途经苏州、镇江，触景生情，写下这三首咏月的佳篇。
镇江为金陵的门户，清兵曾在长江上结大木为筏，上面覆盖泥土，并设置大炮，又于金、焦两山之间用铁锁断之，称为“滚江龙”。郑成功海师先攻取瓜州，然后悉师进攻隔江对岸之镇江，经数战大败清兵，清镇江守将高谦、知府戴可进献城降。“江声连戍鼓”，既写眼前景象，又引起对当时激烈战斗的联想。后来郑成功北伐失败，复明事业已经无望。“暂息干戈易，重经少壮难”，不仅指出逝去的青春已经无法挽回，而且感叹再复明朝的统治已十分不易。“晚悟盈亏理，愁君白玉盘”。就像月亮有圆有缺一样，朝代的更迭已无法逆转，遥望着天边的月亮，心中不禁升起一股莫名的愁绪。白玉盘即借指月亮（李白有“小时不识月，呼作白玉盘”之句）。
第三首写于金陵。金陵为明朝故都，明成祖迁都北京后，这里为留都南京。后来福王朱由崧又在这里建立南明弘光朝，因而这里的一山一水、一草一木都能勾起作者对故国的怀念。“徘徊新战骨，经过旧台城”。台城在今南京市鸡鸣山南干河沿北，东晋成帝改建为皇宫和中央政权所在地。作者经过这里，徘徊在一堆堆新战骨之间，不禁感慨万端，对于郑成功北伐之失败，心中愤然不平。“江心似不平”之“心”，实是语意双关，所谓此“心”即彼“心”也。梅村心系郑成功战事的成败，这是不言而喻的。
咏月诗自然离不开“月”字，作者望而抒怀，他的心仿佛装满了“愁”。因而这三首诗都围绕着一个“愁”字而展开。愁的原因不言自明，因为郑成功北伐的失利，使复明的一线希望终化为泡影。很显然，作者不仅为明朝的覆亡而悲伤，更为郑成功的军事失败而叹息。“愁”就成了这三首诗的主旋律。
这三首诗写作地点不同。月光映照下的景色更是有别。“虎丘”月，极力渲染阖闾墓的凄凉。“京口”月，突出江声喧腾，犹如战鼓，引起人们的联想。“台城”月，则用力刻画累累新战骨。在内容上几首诗相互渗透，同时又具有浓郁的地方色彩。它虽都写月夜，都写愁思，都追忆郑成功的北伐，题材相同，却丝毫没有重复之感。